Ieskats Matti investīciju portfelī, 2022.gada aprīlis

MATTI 768x432 1

Kopš pēdējās reizes, kad stāstījām par jaunumiem Matti portfelī, jau pagājis kāds laiks un, kā mēs visi zinām, pasaule pa šo laiku ir krasi mainījusies: Krievija uzsāka nelikumīgu uzbrukumu Ukrainai, un Somija, viena no nedaudzajām atlikušajām “neitrālajām” valstīm, nopietni apsver iespēju iesniegt pieteikumu dalībai NATO.

Lai gan akciju tirgus uz karu ir reaģējis nedaudz negatīvi, interese par ieguldījumiem kopumā pieaug, kopš kara sākuma tirgus, vismaz Somijā, ir diezgan labi stabilizējies. Pievienošanās NATO tiek uzskatīta par gudru gājienu no starptautisko investīciju viedokļa, jo investīciju tirgos ir daži lieli spēlētāji, kas nepārprotami izslēdz valstis, kuras nav NATO sastāvā. Laiks rādīs, kas patiesībā notiks ieguldījumu tirgū.

”Esmu dzirdējis, ka nereti cilvēkiem šķiet, ka nav, kur ieguldīt, ka viņu fondi un tiešie ieguldījumi Krievijā ir uztverami kā 100% kapitāla zaudējumi. Šiem cilvēkiem es vienmēr atkārtoju vienu un to pašu mantru: investējiet tikai tajā, ko jūs saprotat, un investējiet tikai nekorelētās aktīvu klasēs. Tāpat diversificējiet dažādos naudas plūsmas profila uzņēmumos un aktīvu klasēs. Parasti lieli zaudējumi portfelī rodas tāpēc, ka ir pārkāpts viens vai vairāki no šiem principiem. Mans akciju portfelis kopš kara sākuma ir palielinājies par 18 %. Un nē, es neieguldīju neētiskās lietās, piemēram, fosilajā kurināmajā/naftā, ieročos vai tamlīdzīgi, nekad.

Kopš kara sākuma mēs esam novērojuši arī mazāku ieguldījumu apjomu platformā. Es saprotu, ka cilvēkiem ir bažas, taču ir vērts atzīmēt, ka Estateguru aizdevumi šajā laikā nav cietuši kredītu zaudējumus, kā arī nav palielinājies kavējumu skaits. Patiesībā, neraugoties uz šīm makroekonomiskajām neskaidrībām, saistību neizpildes rādītājs martā samazinājās līdz 5,0 % un tagad atbilst mūsu ilgtermiņa mērķim.

Salīdzinot ar svārstībām akciju tirgū vai lieliem zaudējumiem Krievijas investīcijās, es teiktu, ka es jūtos droši, veicot ieguldījumus Estateguru. Vērts pieminēt arī to, ka visas valstis, kurās pilnībā darbojas Estateguru, ir NATO valstis, izņemot Somiju, kurā savukārt ir viena no spēcīgākajām armijām Eiropā un obligātā iesaukšana armijā. Tāpēc gan personiski, gan biznesa ziņā es jūtos patiešām droši,” komentē Matti.

Apskatīsim Matti portfeli:

Picture1
1.attēls. Ieņēmumi sadalījumā pa mēnēšiem

Pašlaik ikmēneša naudas plūsma portfelī ir aptuveni 350-400 eiro mēnesī. Redzams, ka pagājušā rudens ieguldījumi sāk pakāpeniski palielināt naudas plūsmu katru mēnesi.

Matti uz esošo situāciju raugās pragmatiski: ”aptuveni pēc gada es varu pilnībā segt savas automašīnas ikmēneša izmaksas tikai no EG ieguldījumiem. Turpināšu palielināt naudas plūsmu, līdz pilnībā segšu hipotekāro kredītu un citas izmaksas.”

Picture2
2.attēls. Portfeļa statistika

Pašlaik 12,88 % no portfeļa projektiem kavējas. ”Es neuztraucos par maksājumu kavējumiem vai saistību neizpildi, jo zinu, ka mums ir spēcīga komanda, kas nodarbojas ar šiem jautājumiem, un Estateguru nefinansē projektus bez stabila nodrošinājuma, tāpēc, lai gan zinu, ka šīs lietas prasa daudz laika, esmu pārliecināts, ka agrāk vai vēlāk šie maksājumi tiks veikti,” pārliecināts ir Matti.

Picture3
3.attēls. Portfeļa diversifikācijas rādītāji

Pašlaik riskantākie darījumi Matti portfelī ir ar attīstības aizdevumiem, jo nav izslēgta iespēja investēt papildu etapos Investīciju stratēģijās – tātad ir iespēja palielināt ieguldījumu apjomu uz vienu aizņēmēju. Arī diversifikācija pēc valstīm joprojām ir minimāla un galvenokārt ieguldījumi veikti Igaunijas projektos, kas skaidrojams ar to, ka platformas darbības pirmajos gados lielākā daļa no publicētajiem projektiem bijuši tieši Igaunijā. Šobrīd, kad platformas projektos īpaši daudz redzam projektus no Vācijas, turpmākā gada laikā paredzamas izmaiņas šajā diversifikācijas sadaļā.  

Picture4
4. attēls. Portfeļa galvenie rādītāji

 Pašlaik portfeli veido 331 aizdevums, no kuriem daži, protams, var būt saistīti ar vieniem un tiem pašiem projektiem. No finanšu teorijas viedokļa raugoties, nav nekāda papildus ieguvuma no tik daudziem ieguldījumiem, jo pēc 20-25 aizdevumiem diversifikācijas ieguvumi ir tuvi tirgus riskam, kas nozīmē, ka tie patiešām ir niecīgi.

”Daži cilvēki jautā, vai es veicu ieguldījumus manuāli un kāda ir mana ieguldījumu stratēģija. Pirmkārt, es neveicu manuālus ieguldījumus, ja vien kontā nav pārāk daudz naudas,” komentē Matti. Šeit ieskats viņa Investīciju Stratēģiju iestatījumos:

Picture5
Picture6
5.attēls. Investīciju Stratēģiju iestatījumi

No šiem iestatījumiem varam secināt, ka būtībā Matti automātiski iegulda teju visos aizdevumos, kas pieejami platformā.