EstateGuru paskolų knygos analizė – 2019

Pastaraisiais metais EstateGuru augo precedento neturinčiais tempais, todėl nusprendėme dar kartą detaliau pažvelgti į savo paskolų portfelį.

Nuo pat mūsų veiklos pradžios 2014 m. mes finansavome neįtikėtiną €136,289,338 eurų sumą. Praėję metai buvo patys geriausi EstateGuru istorijoje pagal paskolų kiekį.

Dalis mūsų misijos yra suteikti savo investuotojams kuo didesnes diversifikacijos galimybes, siūlome paskolas projektams penkiose Europos šalyse: Estijoje, Latvijoje, Lietuvoje, Suomijoje ir Ispanijoje. Iš jų Estija tebėra didžiausia rinka, kokia buvo 2018 m., nors skirtumas smarkiai sumažėjo, tiek Latvijoje, tiek Lietuvoje pastebimas didelis augimas.

Dėmesio! 2019.08.13 paskolų portfelis

Paskolų tipai

EstateGuru paskolų portfelį daugiausia sudaro trijų rūšių paskolos: tarpinės paskolos, vystymo paskolos ir verslo paskolos.

Tarpinės paskolos yra apibrėžtos kaip trumpalaikės NT paskolos, kurios suteikia turto savininkams reikiamą kapitalą iki kol atsiranda nuolatinis finansavimo sprendimas. Vystymo paskola naudojama NT vystymui ir yra naudojama statybos, kasimo darbams, teritorijos infrastruktūros gerinimui įskaitant kelius ir komunalines paslaugas. Verslo paskola yra paskola naudojama finansuoti įmonės kapitalo poreikius plėtrai bei yra apsaugoma įkeičiamu įmonės turtu.

Iš šių trijų rūšių populiariausios yra tarpinės paskolos, kurios sudaro 45% visos sumos, o jų dalis visame portfelyje buvo stabili(44% 2018 m).

Didžiausias augimo plotas yra vystymo paskolų kategorijoje – iki 26%, palyginti su 19% praėjusiais metais.

Verslo paskolos 2019 m. sudaro mažesnę procentą nei pernai – sumažėjo nuo 38% iki 29% visų paskolų.

Paskolų knyga pagal šalį

Kaip šalis kur EstateGuru pradėjo savo veiklą, Estija išlieka didžiausia mūsų rinka, užimanti 58% viso mūsų portfelio. Kaip visi, kurie aplankė šalį, žino, kad Estijoje vyksta spartus ekonomikos augimas, ir tai rodo šalies statybų ir plėtros projektų skaičius. Kai gyventojai tampa turtingesni, atsiranda realus poreikis naujiems gyvenamiesiems ir komerciniams pastatams, o pasiturinti jaunesnioji karta visų pirma ieško naujos statybos ar restauruotų bei renovuotų turtų, o ne šiek tiek pasenusios sovietmečio architektūros, būdingos kai kuriems rajonams

Latvijos ir Lietuvos ekonomikos augimas yra panašus, nors šiek tiek ne toks spartus, ir tai lemia didesnę jų dalį pagal bendrą paskolų kiekį. Tai, kad šiose dviejose rinkose įkūrėme regioninius biurus, taip pat padėjo mums smarkiai augti. Kiekvienos jų po 16-19%, bei yra dvi didžiausios mūsų rinkos po Estijos.

Paskolų portfelis pagal paskolų statusą

Tiek paskolų skaičius, tiek paskolų sumos per pastaruosius metus labai padidėjo, iš tikrųjų grąžintų paskolų skaičius išaugo daugiau nei dvigubai – nuo 148 2018 m. iki 348 2019 m.

Iš viso portfelio dabartinių paskolų procentinė dalis sumažėjo nuo 98,0% iki 89,8% – tai įvyko dėl vėluojančių ir nevykdomų paskolų (atitinkamai nuo 0% iki 4,8% ir nuo 2,0% iki 5,4%) ). Šie vėlavimo ir įsipareigojimų neįvykdymo atvejai yra bendro finansavimo modelio dalis, o didėjant bendrai paskolų sumai, didėja ir nemokių paskolos gavėjų skaičius. Tačiau turime labai tvirtus procesus, kad galėtume susigrąžinti šias nevykdomas paskolas, o procentas vis dar yra žymiai mažesnis už rinkos standartus.

Deja, taip pat padaugėjo nevykdomų paskolų skaičius, nuo 0.7% 2018 iki 2.4% 2019. Verta pažymėti, kad šios nevykdomos paskolos yra dalis sutelktinio finansavimo modeliu ir kai paskolų kiekis didėja, didėja ir nemokių paskolos gavėjų skaičius. Tačiau, mes turime labai nuoseklų procesą atgauti šias paskolas ir procentas taip pat daug mažesnis už rinkos standartą.

Estija sudaro daugumą nevykdomų paskolą, taip pat turime kelis atvejus Latvijoje. Lietuvoje, Suomijoje ir Ispanijoje neturime nevykdomų paskolų.

Neseniai, mes sėkmingai įvykdėme viešąjį aukcioną dvejoms nevykdomoms paskoloms Estijoje, taip sumažindami bendrą nevykdomų paskolų procentą. Kiviloo Manor refinansavimo paskola ir Kohile hipotekos paskola buvo sėkmingai atgautos, bendra suma 623 000€.

Norėdami paskaityti daugiau apie mūsų rizikos valdymo strategiją ir kaip mes apsaugome paskolas nuo bankroto, skaitykite šį tinklaraštį.

EstateGuru paskolų portfelio užtikrinimo tipai

Tęsdami šias pastangas, kad mūsų investuotojams būtų užtikrintas kuo geresnis saugumas, 93% visų EstateGuru paskolų yra užtikrinama pirmosios eilės hipoteka, ši paskolų dalis tokia pati kaip ir 2018 m. Tai reiškia, kad retu įsipareigojimų neįvykdymo atveju EstateGuru investuotojai turi pirmąsias teises į įplaukas iš bet kokio priverstinio įkeisto turto pardavimo.

Kalbant apie užstato rūšis, matome poslinkį nuo 2018 m., kuris atitinka besikeičiančius paskolų tipus.

Gyvenamųjų patalpų, kaip įkeičiamo turto vertė sumažėjo nuo 50% 2018 m. iki 46% 2019 m., tačiau ji vis dar yra didžiausia.

Komercinis nekilnojamasis turtas, pavyzdžiui, biurų blokai ir mažmeninės prekybos plotas, kaip įkeičiamas turtas, augo nuo 21% 2018 m. iki 27% 2019 m. ir tapo antra pagal dydi užtikrinimo priemone EstateGuru paskoloms.

 Žemė išliko šiek tiek stabili – 2019 m., pakilo tik vienu punktu iki 26%, vadinasi, ji nukrito į trečią vietą.

 Ši tendencija parodo, kaip paskolų pasiūla rodo padidėjusį likvidumą ir saugumą.

Projektai pagal šalis

Atsižvelgiant į tai, kad didžioji Estijos ekonominės veiklos dalis vyksta sostinėje, Talinas ir jo priemiesčiai sudaro didžiąją daugumą Estijoje finansuojamų projektų. Du trečdaliai visų EstateGuru paskolų finansuojami šalyje yra Taline, tačiau šis 67% skaičius rodo mažėjimą, palyginti su 74% 2018 m. Tartu ir Parnu užima antrą ir trečią vietas, atitinkamai 17% ir 12%.

Latvija rodo panašią situaciją kaip Estija: 63% visų projektų vykdoma sostinėje Rygoje, o Jūrmala užimą tolimą antra vietą su vos 8% visų finansuotų projektų.

Lietuva rodo bene didžiausią įvairovę iš trijų Baltijos šalių. Nors sostinė Vilnius (35%) yra suprantama, kad didžiausia vystomo rinka, ją atidžiai seka Kaunas (21%) ir Klaipėda (25%).

Išvados

EstateGuru paskolų knyga, turinti daugiau nei 136 mln. EUR finansuotų paskolų, atrodo geriau nei bet kada. Mes turime didelių planų kitiems metams, nuo plėtros į naujas valstybes iki naujų darbuotojų samdymo ir vystymosi plano siekdami tapti lyderiaujančia ekosistema nekilnojamojo turto finansavimui ir pinigų valdymui, sujungti Europos nekilnojamojo turto finansavimo rinka ir padaryti ją labiau efektyvią ir skaidrią.

KOREGUOTA 16.08.2019

Pakeitimai: Visi grafikai buvo perdaryti, kad atspindėtų esamą portfelį, vietoje viso portfelio. Tai reiškia, kad grąžintos paskolos buvo išimtos iš skaičiavimų. Mes manome, kad šie pakeitimai leis tiksliau parodyti paskolų portfelio statusą,