Blick in unser Kreditportfolio – Sommer 2018

Seit dem Start von EstateGuru wurden bereits 367 Projekte mit einer Gesamtsumme von 60.034.383 Euro auf der Plattform gefördert. Alle diese Projekte wurden in fünf Ländern durchgeführt: Estland, Lettland, Litauen, Finnland und Spanien. Im folgenden Blog-Artikel geben wir in einer kurzen und informativen Analyse einen Überblick über das Kreditportfolio von EstateGuru.

Das Kreditportfolio von EstateGuru gliedert sich im Wesentlichen in drei Arten von Krediten: Überbrückungskredite, Förderkredite und Unternehmenskredite. Als Überbrückungskredite werden kurzfristige Immobilienkredite bezeichnet, die dem Eigentümer das notwendige Kapital zur Verfügung stellen, bis eine dauerhafte Finanzierungslösung vorliegt. Für die Erschließung des Grundstücks wird ein Entwicklungsdarlehen verwendet, das von Bauarbeiten bis hin zu Aushubarbeiten, d.h. der Erschließung der Flächeninfrastruktur, einschließlich Versorgungseinrichtungen und Straßen, reicht. Ein Geschäftskredit ist ein Hypothekendarlehen, das zur Finanzierung des Kapitalbedarfs der Expansion eines Unternehmens verwendet wird und mit einer Sicherheitsleistung gedeckt ist, die im Besitz des Unternehmens ist.

Abbildung 1. Ausstehendes Kreditportfolio von EstateGuru nach Kreditart (%)

Über die Hälfte des ausstehenden Kreditportfolios von EstateGuru sind Überbrückungskredite, mit fast einem Viertel Unternehmenskredite und etwas mehr als einem Viertel Entwicklungsdarlehen. Dies zeigt die Beliebtheit von Überbrückungskrediten zur Finanzierung des Kapitalbedarfs von Immobilienentwicklern und Unternehmern. Es gibt viele Verwendungsmöglichkeiten für einen Brückenkredit, die in EstateGuru’s vorherigem Blogbeitrag aufgezeigt wurden: „Wann sollte man einen Überbrückungskredit in Anspruch nehmen?

Betrachten wir nun das ausstehende Kreditportfolio von EstateGuru nach Ländern.

Abbildung 2. Ausstehendes Kreditportfolio von EstateGuru nach Ländern (%)

Da EstateGuru seine Tätigkeit in Estland begann und erst später auf andere Länder ausgedehnt wurde, ist es nicht verwunderlich, dass die meisten Kredite in Estland finanziert wurden. Das Land erlebt derzeit einen Wirtschaftsboom, der dafür sorgt, dass viele Bauträger die Chance nutzen, sich zu guten Konditionen zu finanzieren. 67 % des gesamten ausstehenden Kreditportfolios von EstateGuru werden in Estland abgewickelt, wobei Litauen mit 16 % folgt und Lettland mit 12 % den dritten Platz einnimmt. Im Jahr 2018 expandierte EstateGuru auch nach Finnland und Spanien, wobei die ersten Projekte auf beiden Märkten bereits finanziert wurden.

Darüber hinaus zeigen wir Ihnen eine Grafik, die das Kreditportfolio nach Kreditstatus detailliert darstellt.

Abbildung 3. Kreditbestand nach Kreditstatus (%).

Auf der EstateGuru-Plattform wurden bis heute bereits 148 Darlehen mit einem Gesamtkapital von 23,7 Mio. Euro zurückgezahlt. Dies entspricht einem Anteil von 36 % am Gesamtportfolio. 2 Darlehen mit einem Gesamtbetrag von 360.000 € werden derzeit als „säumig“ eingestuft, wobei die Verkaufsprozesse der Sicherheiten noch nicht abgeschlossen sind. Ein ausgefallenes Projekt wurde wieder auf den richtigen Weg gebracht und die Investoren erhielten eine Rendite von 13,72 % aus diesem Projekt.

EstateGuru bietet besicherte Kredite an

Alle Projekte auf der EstateGuru-Plattform sind mit einer Sicherheit hinterlegt. Dies gewährleistet, dass im Falle, dass ein Kreditnehmer nicht in der Lage ist, seinen Kredit zurückzuzahlen, EstateGuru in der Lage ist, Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass die Investoren ihr Geld trotzdem erhalten. Die Hauptsicherheit besteht darin, dass das Darlehen mit einer Hypothek ersten oder zweiten Ranges ausgestattet ist.

Abbildung 4. EstateGuru Kreditportfolio der Sicherheitsarten (%).

Wie in der Grafik zu sehen ist, ist ein Großteil der Projekte auf EstateGuru mit einer Hypothek ersten Ranges abgesichert, da nur 7 % des gesamten Portfolios mit einer Hypothek zweiten Ranges bestückt sind. Dies bedeutet, dass EstateGuru in den meisten Fällen alle Rechte an den zugrunde liegenden Sicherheiten hat.

Darüber hinaus sind alle Sicherheiten entweder Gewerbeimmobilien, Wohnimmobilien oder Grundstücke, was die Liquidität der Objekte auf einem hohen Niveau belässt. Dies lässt sich in der folgenden Grafik weiter verdeutlichen.

Abbildung 5. EstateGuru Kreditportfolio Sicherheitsarten (%).

61 % der Projekte auf der Plattform sind durch Wohnimmobilien gesichert – sei es ein Privathaus oder eine Wohnung. Ein Viertel aller Kredite ist durch ein Grundstück und 14 % durch Gewerbeimmobilien wie Büroräume oder ein Lager gesichert.

Aufteilung der Projekte in Estland, Lettland und Litauen nach Regionen

Der allgemeine Konsens in den drei baltischen Ländern ist, dass die größten Entwicklungen innerhalb und um die Hauptstädte herum stattfinden. Da sich immer mehr Menschen in den größten Städten ansiedeln, erhalten Immobilienentwickler die Möglichkeit, ihnen Wohnungen und Büroräume zur Verfügung zu stellen. Dieses Muster zeigt sich auch im Kreditportfolio von EstateGuru. Zunächst stellen wir die Projektstandorte nach Regionen in Estland dar.

Abbildung 6. Projektstandorte in Estland (%).

Fast ¾ der Projekte in Estland wurden in Tallinn und Umgebung durchgeführt. Die nächstgrößten Städte Estlands, Tartu und Pärnu, folgen mit 14 % bzw. 8 %. Das übrige Estland hat einen Anteil von 8 % am gesamten finanzierten Portfolio in Estland.

Auf dem lettischen Immobilienmarkt ist das Gleiche zu beobachten – Riga hat einen Anteil von 82 %, Jurmala folgt mit 13 %. Das übrige Lettland hat einen geringen Anteil am Gesamtportfolio in Lettland.

Abbildung 7. Verteilung der Projekte in Lettland (%).

Auf dem litauischen Immobilienmarkt ist die Allokation vielfältiger und Vilnius wird von Kaunas, das etwa ein Viertel des gesamten Portfolios ausmacht, dicht gefolgt. Die Region Kaunas entwickelt sich in Litauen schnell und der Markt wächst rasant. EstateGuru hat auch einen Großteil der Projekte in Klaipeda und dem Rest Litauens durchgeführt.

Abbildung 8. Verteilung der Projekte in Litauen (%).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Kreditportfolio von EstateGuru bereits über 60 Mio. Euro beträgt und täglich wächst. Die durchschnittliche Rendite für Investoren liegt heute bei 12,32 %. Im Jahr 2018 wollen wir unseren Investoren noch mehr Investitionsmöglichkeiten eröffnen, indem wir in neue Länder expandieren und die Zahl der Projekte auch im Baltikum erhöhen.

Bei Fragen zum Artikel wenden Sie sich bitte an info@estateguru.co